近期，近40家半导体产业链上市公司发布了2025年上半年岁迹预报概况说明，海光信息（688041.SH）、芯联集成（688469.SH）、盛好意思上海（688082.SH）等公司的事迹齐呈现高速增长的趋势。
据《中国蓄意报》记者不统统统计，在这些公司中，有14家公司的净利润增幅最高值卓绝100%，其中4家终了扭亏为盈。
多位业内东说念主士在吸收采访时示意，这反应出半导体行业里面分企业如实终显着权贵的复苏或增长。然则，这种增长仅限于局部，并非全面的强势复苏。鉴于全球半导体商场的复杂性，包括供应链、商场需求、时间革命等多方面身分的影响，仅依据部分企业的财务数据向好来全面评估统共这个词行业的气象，需要严慎。
商场复苏强壮
成绩于新能源汽车普及、智能驾驶渗入、数据中心与 AI算力需求增长等多重身分的共同鼓舞，全球半导体行业在履历周期性调度后娇傲复苏迹象。
日前，天下半导体贸易统计组织（WSTS）晓示，本年1—6月全球半导体商场领域达3460亿好意思元，同比增长18.9%。第一季度商场领域约1670亿好意思元，同比增长18.1%；第二季度约1800亿好意思元，同比增长19.6%。
国内半导体产业雷同发挥强壮。工信部数据娇傲，2025年上半年我国领域以上电子信息制造业增多值同比增长11.1%，高于同期工业和高时间制造业增速。其中，集成电路产量2395 亿块，同比增长8.7%，出口集成电路1678亿个，同比增长20.6%。从财务数据看，上半年领域以上电子信息制造业终了营业收入8.04万亿元，同比增长9.4%；终了利润总数3024 亿元，同比增长3.5%。
在此配景下，国产半导体厂贸易绩强势复苏。记者梳理后发现，赶走8月6日收盘，已有近40家A股半导体公司公布了2025年上半年岁迹预报或说明，其中仅有3家净利润同比下跌，其余公司的净利润均终了增长、扭亏或蚀本幅度收窄。
具体来看，事迹擢升的企业涉足CIS（讲和式图像传感器）、功率半导体、存储器、CPU等领域，这揭示了现时半导体行业的复苏具有全面性，触及联想、制造、销售等多个圭臬以及繁密细分商场。其中，海光信息以16.39亿元的净利润领跑，澜起科技（688008.SH）以12亿元的净利润紧随自后。值得驻扎的是，泰凌微（688591.SH）、闻泰科技（600745.SH）、有研新材（600206.SH）上半年净利润增幅均卓绝200%。
对此，东说念主工智能内行郭涛分析以为，现时半导体行业上市公司财务数据向好，但属于局部回暖，并非全面强势复苏。事迹高增长磋磨在算力芯片、车规级半导体及开辟材料圭臬，主要受AI算力基建与国产替代红利运转。然则，消耗电子、存储芯片等领域仍处于底部磨合阶段。部分企业盈利质料存疑，营收增速低于净利润增速，或受非平日性损益（如政府补贴、钞票处罚）影响。信得过的强复苏需餍足全球晶圆厂成本开支转正、台积电/中芯国外产能哄骗率超85%、存储价钱季度涨幅扩大至双位数等条款，咫尺仅成本开支办法达标，因此判定为结构性弱复苏，需抓续不雅察需求端配置与库存去化流程。
盘古智库高档征询员江瀚以为，多家半导体产业链上市公司2025年上半年岁迹预报或说明娇傲出高速增长的情况，这标明行业里面分企业如实履历了权贵的复苏概况增长。然则，单凭这些公司的发挥还不及以全面断言统共这个词半导体行业正在强势复苏，因为行业复苏触及更泛泛的商场参与者的共同改善。同期，接头到全球半导体商场的复杂性，配资网包括供应链、商场需求、时间革命等多方面的身分，仅从部分企业的财务数据向好来判断统共这个词行业的气象需要严慎。
AI 应用爆发成中枢驱能源
在部分企业的2025年上半年的事迹说明中，需求复苏、AI拉动成为半导体企业财报关节词。跟着生成式AI在各领域的泛泛应用，关系行业对AI芯片的需求呈现爆发式增长。Yole数据娇傲，AI正强壮运转数据中心做事器内半导体价值增长，推断到2030年，这一价值将达到约5000亿好意思元。做事器内半导体含量的增多，主要源于存储、处理和互连对更多硅芯片的需求激增，而这在很大程度上由AI、机器学习和前沿模子所鼓舞。
AI应用对半导体的需求不仅体咫尺云侧，端侧AI应用的快速发展也为半导体行业带来了新的增长点。跟着三星、小米、vivo、OPPO和荣耀等厂商接续发布具备生成式AI能力的旗舰机型，端侧AI芯片需求快速增长。高通、联发科不停迭代撑抓端侧AI大模子手机的SoC（系统级芯片）芯片，NPU算力不停擢升。同期，AI PC、AI眼镜等结尾开辟的快速发展，进一步扩大了半导体芯片的应用场景和需求领域。
其中上半年海光信息营收终了54.64亿元，同比增长45.21%；归母净利润为16.39亿元，同比增长31.90%。海光信息示意，本年上半年国产高端芯片商场需求抓续攀升，其通过真切与整机厂商、生态伙伴在要点行业和要点领域的诱导，加快在客户端的导入，鼓舞公司高端处理器居品的商场疆土扩展，终显着公司营业收入增长。
瑞芯微（603893.SH）发布的事迹预报娇傲，2025年半年度终了营业收入约20.45亿元，较上年同期增长约64%；期内归母净利润为5.2亿—5.4亿元，同比增长185%到195%。
瑞芯微示意，2025年上半年，AIoT（智能物联网）商场延续2024年增长态势，跟着AI时间不停渗入、应用场景抓续拓展，现时国内AIoT行业正在蕃昌发展，增长周期后劲广袤。说明期内，依托公司在AIoT居品弥远计谋布局上风，适当AI在端侧应用发展的需求，旗舰居品与次新品指导AIoT各居品线赓续保抓高速增长。
SEMI（国外半导体协会）总裁兼CEO阿吉特·马诺卡示意：“在2024年发挥强壮之后，本年全球半导体开辟销售还会赓续扩大，到2026年应该会创出新高。固然咫尺统共这个词半导体行业齐在和蔼宏不雅经济的不细目性，但东说念主工智能带来的芯片革命需求，正在鼓舞大众加大对产能膨胀和先进坐褥的投资。”
除AI外，国产化红利开释亦然行业增长的主要驱能源。郭涛示意，2025年上半年，国产化成为国内半导体企业事迹增长中枢驱能源，孝顺约40%增量。政策鼎力鼓舞中枢器件国产化，权贵擢升原土开辟采购比例。商场方面，中芯国外联络转单，先进制程产能哄骗率大幅提高；同期，国产AI芯片填补商场，营收激增。时间上，朔方华创为代表的企业终了关节工艺掩饰，订单充足。
瞻望2025年下半年，AI应用抓续渗入以及国产替代政策红利开释将成为行业增长的主要驱能源。跟着这些身分的共同作用，半导体行业高景气度有望延续，结构性契机将愈加突显。
江瀚以为，基于上半年的事迹情况，推断下半年半导体行业将赓续保抓增长态势，但增速可能会受到全球经济环境、地缘政事、时间逾越、商场需求变化及政策等身分的影响。企业应密切和蔼这些动态，机动调度计谋标的。